FHA vs. Convencional: ¿Qué préstamo hipotecario es el mejor?

Si usted es un comprador de vivienda que está considerando un préstamo hipotecario, probablemente haya oído hablar del Préstamo FHA y del Préstamo Convencional. Ambos programas de préstamos son excelentes para comprar su casa, pero solo puede elegir uno.

Elegir el préstamo hipotecario adecuado puede ser abrumador, especialmente si es la primera vez que compra una vivienda. Para ayudarlo a decidir cuál es el mejor, hemos enumerado las principales diferencias entre el Ppréstamo FHA y el Préstamo Convencional.

1. Definición

El préstamo de la FHA (Administración Federal de Vivienda) es un programa respaldado por el gobierno para compradores de vivienda de ingresos bajos a moderados.

Un préstamo convencional no está asegurado por el gobierno, pero está garantizado por prestamistas privados.

2. Puntaje de crédito mínimo

El Préstamo de la FHA requiere un puntaje de crédito mínimo de 500.

Para un Préstamo Convencional, debe tener un puntaje de crédito mínimo de 620.

3. Pago inicial

Para la FHA, si su puntaje de crédito es 580 o más, está calificado para dar un pago inicial del 3.5%. Pero si es menos de 580, entonces debe hacer un pago inicial del 10%.

En un Préstamo Convencional, los primeros compradores de vivienda el pago inicial mínimo es del 3% y para los que no lo son, es del 5%.

4. Tasas de interés

El Préstamo de la FHA generalmente tiene una tasa de interés más baja porque está asegurado por el gobierno.

Para el Préstamo Convencional, la tasa de interés depende en gran medida de su puntaje de crédito. Esto significa que cuanto mayor sea su puntaje de crédito, menor será la tasa de interés y viceversa.

5. Condiciones de préstamo

Para un Préstamo de la FHA, puede tener una hipoteca a 15 años o una hipoteca a 30 años.

Un Préstamo Convencional permite mayor flexibilidad a la hora de conceder un préstamo a 10, 15, 20 o 30 años.

6. Límites de préstamos

A partir de 2020, el límite de préstamos para préstamos de la FHA es de aproximadamente $ 331,760.

Y para los Préstamos Convencionales, el límite es de aproximadamente $ 510,400.

Tenga en cuenta que el monto del límite del préstamo depende del condado en el que esté comprando su casa.

7. Relación deuda-ingresos

La relación deuda-ingresos se refiere a la cantidad de deuda que tiene que pagar cada mes frente a los ingresos que recibe. Un DTI más alto podría significar que tendrá dificultades para pagar las facturas.

Para FHA, su DTI debe ser del 50%.

Con un Préstamo Convencional, algunos prestamistas permiten un DTI del 50%, pero la aprobación de la hipoteca es mayor si es del 43% o menos.

8. Requisitos de ocupación

La vivienda que está comprando con un préstamo de la FHA debe ser su residencia principal durante los próximos 12 meses.

Un Préstamo Convencional no tiene requisitos de ocupación. Sin embargo, si va a utilizar la propiedad como inversión, es posible que deba realizar un pago inicial del 30%.

9. Seguro hipotecario

El seguro hipotecario está ahí para proteger a los prestamistas en caso de incumplimiento del préstamo.

El Préstamo de la FHA requiere MIP (Prima de seguro hipotecario) que costaría lo mismo independientemente de su puntaje de crédito y el monto del pago inicial. Generalmente, se espera que pague el MIP durante la vigencia del préstamo.

Un préstamo convencional tiene PMI (Private Mortgage Insurance). El PMI se cancelará automáticamente si realiza un pago inicial del 20% o una vez que el valor líquido de su vivienda alcance el 78% del precio de compra.

Resumen:

Préstamo FHA

• Puntajes de crédito más bajos
• Pago inicial mínimo del 3,5%
• Dos opciones de plazo de préstamo
• MIP tiene una duración de la vida del préstamo

Préstamo convencional

• Puntajes de crédito más altos
• Pago inicial mínimo del 3%
• Condiciones de préstamo flexibles
• PMI se puede cancelar